Χρηματιστήριο Αθηνών: Η Ελλάδα «μαγνήτης» για τους διεθνείς επενδυτές – Νέο κύμα «ποιοτικών κεφαλαίων»

Μετά την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, κορυφαία ονόματα της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας τοποθετούνται δυναμικά στο ελληνικό χρηματιστήριο, σηματοδοτώντας μια νέα εποχή για τα ελληνικά assets.

Αθήνα.- Η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας έχει πυροδοτήσει ένα νέο κύμα ενδιαφέροντος από την παγκόσμια επενδυτική κοινότητα για την ελληνική αγορά, προσελκύοντας «ποιοτικότερους» και μακροπρόθεσμους επενδυτές. Η «δίψα» για ελληνικά assets εκτοξεύτηκε, με τις προσφορές να αγγίζουν τα 120 δισ. ευρώ εντός του 2024.

Σύμφωνα με στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, η επενδυτική βαθμίδα συνέβαλε σε αύξηση των επενδυτικών θέσεων σε ελληνικές μετοχές κατά 11 δισ. ευρώ και σε ομόλογα κατά 5,5 δισ. ευρώ την τελευταία διετία. Αξίζει να σημειωθούν και οι εισροές ύψους 5 δισ. ευρώ (2,9 δισ. σε μετοχές και 2,1 δισ. σε ομόλογα) από το δ’ τρίμηνο του 2022 έως και το γ’ τρίμηνο του 2023, πριν ακόμη από την επίσημη αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας.

Στρατηγικές κινήσεις και μεγάλες συμμετοχές

Η αύξηση του μεριδίου της UniCredit στην Alpha Bank στο 20% θεωρείται ότι μπορεί να ανοίξει τον δρόμο για την είσοδο και άλλων ξένων στρατηγικών επενδυτών, ιδιαίτερα στον τραπεζικό κλάδο. Ήδη, ο Fairfax Financial Group του Πρεμ Γουάτσα διατηρεί ποσοστό 32,89% στη Eurobank, ενώ ο John Paulson κατέχει 14% στην Τράπεζα Πειραιώς. Παράλληλα, η επικείμενη συμφωνία μεταξύ της ΕΧΑΕ και της Euronext αναμένεται να ενισχύσει περαιτέρω τη διεθνή παρουσία στο ελληνικό χρηματιστήριο.

Οι «τολμηροί» της Κρίσης

Ακόμη και μέσα στην καρδιά της ελληνικής οικονομικής κρίσης, υπήρξαν επενδυτές που διέκριναν ευκαιρίες. Ο μεγαλοεπενδυτής John Paulson, αν και είχε «ποντάρει» στην ελληνική χρεοκοπία το 2010 χάνοντας χρήματα, από το 2013 άρχισε να επενδύει σε ελληνικές τράπεζες, προβλέποντας την ανάκαμψη της χώρας. Την ίδια περίοδο, ο Μαρκ Μόμπιους της Templeton, «γκουρού» των αναδυόμενων αγορών, δήλωνε ότι ήταν η καλύτερη στιγμή για επενδύσεις στην Ελλάδα.

Πρόσφατα, το Bloomberg αναφέρθηκε στην ιστορία επιτυχίας της Ελλάδας, υπενθυμίζοντας την πίστη του Καναδού μεγαλοεπενδυτή Πρεμ Γουάτσα (γνωστού ως «Γουόρεν Μπάφετ του Καναδά»). Εν μέσω της κρίσης του 2015, όταν η Ελλάδα θεωρούνταν «αποδιοπομπαίος τράγος», ο Γουάτσα όχι μόνο δεν ρευστοποίησε, αλλά αύξησε τις θέσεις του σε ελληνικά assets. Δέκα χρόνια αργότερα, ο Γουάτσα έχει υπερδιπλασιάσει τα αρχικά του κεφάλαια. Οι επενδύσεις της Fairfax σε ελληνικές εταιρείες, όπως η Eurobank (το μεγαλύτερο στοίχημά της), η Metlen Energy & Metals SA, η Eurolife και η Grivalia Properties, ύψους περίπου 2,2 δισ. ευρώ, αποτιμώνται σήμερα σε 5 δισ. ευρώ.

Το νέο τοπίο και οι κορυφαίοι επενδυτές

Με την Ελλάδα να έχει ανακτήσει την επενδυτική βαθμίδα, την εμπιστοσύνη των αγορών, τα δημοσιονομικά σε σταθερή πορεία, ρυθμούς ανάπτυξης πολλαπλάσιους της ΕΕ και τις τράπεζες να έχουν αλλάξει «βιβλίο», κορυφαία ονόματα της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας έσπευσαν να τοποθετηθούν. Συμμετείχαν σε placements της Εθνικής και της Πειραιώς, στο IPO του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών, καθώς και σε placements μεγάλων εισηγμένων, όπως η Metlen, η Jumbo και η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.

Μεγάλοι επενδυτικοί οίκοι, όπως οι Fidelity, Capital Group, Blackrock, Lazard, Norges, Allianz, Wellington, GIC (το sovereign fund της Σιγκαπούρης), το ολλανδικό Romerco και το αμερικανικό IRWS, Helikon Investments και Fiera Capital, συμμετείχαν στα placements των ελληνικών τραπεζών. Ενδεικτικά, το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Νορβηγίας, με δύναμη πυρός περίπου 1,7 τρισ. δολάρια, ήταν επενδεδυμένο σε 40 εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών με επενδύσεις περίπου 710 εκατ. ευρώ στα τέλη του 2024.

Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της ΕΧΑΕ, οι μεγαλύτερες εισηγμένες εταιρείες στις οποίες μεγάλοι ξένοι επενδυτές κατέχουν πάνω από το 5% του μετοχικού κεφαλαίου είναι οι εξής:

• ΕΘΝΙΚΗ: THE CAPITAL GROUP COMPANIES, INC. (5,06%), PRINCIPAL FINANCIAL GROUP (5,03%)
• ALPHA BANK: UNICREDIT S.P.A. (20,48%)
• EUROBANK: FAIRFAX FINANCIAL GROUP (32,89%), THE CAPITAL GROUP COMPANIES, INC. (5,14%), HELIKON INVESTMENTS LTD (5,08%)
• ΠΕΙΡΑΙΩΣ: JOHN PAULSON (13,62%)
• JUMBO: FMR LLC (9,99%), NEW WORLD FUND INC (5,03%)
• LAMDA: BREVAN HOWARD CAPITAL MANAGEMENT LTD (8,62%)
• METLEN: FAIRFAX FINANCIAL HOLDINGS LTD (8,34%)
• ΤΙΤΑΝ: FMR LLC (6,17%)
• ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: MARBLE BAR ASSET MANAGEMENT LLP (6,34%)
• ΣΑΡΑΝΤΗΣ: FMR LLC (10,47%)
• ΔΕΗ: CVC CAPITAL PARTNERS PLC (10,34%)
• ΔΑΑ: AVIALLIANCE GMBH (50,00%)
• ΕΥΔΑΠ: JOHN PAULSON (9,99%)
• ΕΛΛΑΚΤΩΡ: REGGEBORGH INVEST B.V. (52,64%), ATLAS NV (9,80%)
• ΕΧΑΕ: SMALLCAP WORLD FUND (5,09%)
• INTRALOT: SOOHYUNG KIM (33,34%)
• ΟΛΠ: COSCO (67,00%), HELIKON INVESTMENTS LTD (5,38%)
• ΟΤΕ: DEUTSCHE TELEKOM AG (50,86%)
• AKTOR: BLUE SILK (CY) LTD (15,60%)                                                                                                                                                                Πηγή: newpost.gr/